L'ASX suit Wall Street à la baisse, les États-Unis menacent d'atteindre bientôt le plafond de la dette

Le marché boursier australien a terminé sa journée en légère baisse, alourdi par les valeurs financières et énergétiques, les deux côtés de la politique américaine ne parvenant pas à résoudre leur impasse sur le plafond de la dette.

Les investisseurs prudents attendent également les chiffres clés de l'inflation aux États-Unis qui pourraient influer sur la hausse ou la baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale américaine plus tard cette année.

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Par David Chau

Par David Chau

Le marché local des actions a clôturé en légère baisse, les investisseurs attendant prudemment les chiffres de l'inflation américaine de ce soir.

L'ASX 200 a chuté de 0,1%, pour terminer à 7 256 points.

Certaines des actions les plus performantes d'aujourd'hui incluent Paladin Energy (+8,4%), Mondalelphous (+3,5%), Telix Pharmaceuticals (+3,3%) et Lynas Rare Earths (+3,3%).

À l'autre extrémité du spectre, NAB (-4%) et Bank of Queensland (-4,2%) ont fortement chuté car les deux actions se négocient ex-dividende. Les actions d'AMP (-2,2%), Domain (-1,9%), Bluescope Steel (-3,3%) et Pilbara Minerals (-3%) ont également été parmi les moins performantes.

Le dollar australien est resté stable à 67,6 cents américains, tandis que l'indice du dollar américain a légèrement baissé à 101,64 points.

Cela survient alors que le président américain Joe Biden et les principaux législateurs n'ont pas réussi à sortir de l'impasse sur la crise du plafond de la dette.

M. Biden et le président de la Chambre des représentants, Kevin McCarthy, sont restés divisés sur le relèvement du plafond de la dette de 31,4 billions de dollars à la suite de pourparlers mardi (heure locale), avec seulement quelques semaines avant que les États-Unis ne soient contraints à un défaut de paiement sans précédent.

"Il y a eu beaucoup d'attention ces derniers temps sur les problèmes de plafond de la dette", a déclaré Carol Kong, stratège en devises à la Commonwealth Bank.

"Je ne pense pas que le problème sera résolu de si tôt.

"Généralement, dans le passé, les problèmes étaient généralement résolus à la toute dernière minute.

"Cela signifie donc qu'il pourrait y avoir plus de volatilité sur les marchés … et je pense que le dollar [américain] pourrait encore s'affaiblir, comme nous l'avons vu dans le passé."

Les économistes interrogés par Reuters s'attendent à ce que les prix à la consommation de base aux États-Unis augmentent de 5,5 % en glissement annuel pour le mois d'avril.

Une lecture plus forte que prévu pourrait s'avérer un casse-tête pour la Réserve fédérale, qui venait d'ouvrir la semaine dernière la porte à une pause dans son cycle de resserrement agressif, après avoir procédé à 10 hausses de taux consécutives depuis mars 2022.

"La barre est haute pour une réponse de la Fed aux surprises des données dans les deux sens", a déclaré Vishnu Varathan, responsable de l'économie et de la stratégie chez Mizuho Bank.

"Ayant conclu des hausses de taux de 500 points de base et anticipant un certain resserrement du crédit à la suite d'une secousse parmi les banques régionales, il est peu probable que la Fed resserre davantage sur une inflation simplement" collante ", nécessitant plutôt une nouvelle accélération de l'inflation."

Les marchés monétaires tablent sur une probabilité d'environ 80 % que la Fed maintienne ses taux inchangés lors de sa prochaine réunion en juin et s'attendent à ce que les baisses de taux commencent en juillet jusqu'à la fin de l'année.

Les attentes croissantes selon lesquelles la Fed commencera à réduire les taux plus tard cette année ont été alimentées par les récentes tensions dans le secteur bancaire à la suite de l'effondrement de la Silicon Valley Bank en mars.

Par David Chau

Le directeur général de Twitter, Elon Musk, a révélé des détails sur les nouvelles fonctionnalités, notamment l'ajout d'appels et la messagerie cryptée à venir sur la plate-forme de médias sociaux.

L'année dernière, Musk a signalé des plans pour "Twitter 2.0 The Everything App", qui, selon lui, aurait des fonctionnalités telles que des messages directs cryptés (DM), des tweets longs et des paiements.

"Bientôt, le chat vocal et vidéo de votre pseudo à n'importe qui sur cette plate-forme vous permettra de parler à des gens partout dans le monde sans leur donner votre numéro de téléphone", a déclaré Musk dans un tweet mardi.

La fonctionnalité d'appel sur Twitter alignera la plate-forme de micro-blogging sur les applications de médias sociaux de Meta, Facebook et Instagram, qui ont des fonctionnalités similaires.

Musk a déclaré qu'une version des messages directs cryptés sera disponible sur Twitter à partir de mercredi (heure des États-Unis), mais n'a pas précisé si les appels seront cryptés.

Twitter a annoncé cette semaine qu'il lancerait un processus de nettoyage en supprimant et en archivant les comptes inactifs depuis plusieurs années.

Par David Chau

L'ASX 200 est en passe de terminer sa journée en légère baisse, les valeurs bancaires et énergétiques pesant sur le marché.

Les actions de NAB (-4%) et de Bank of Queensland (-4,5%) ont fortement chuté, les deux sociétés se négociant aujourd'hui ex-dividende.

Cela signifie que si vous ne déteniez pas déjà des actions dans ces banques, vous ne recevrez pas son prochain paiement de dividende.

BlueScope Steel, Pilbara Minerals et Domain font également partie des actions les moins performantes d'aujourd'hui.

D'un autre côté, les plus performants d'aujourd'hui incluent Paladin Energy (+6,9%), Lynas Rare Earths (+3,2%) et Core Lithium (+2%).

Par David Chau

La planification de la prochaine offre publique initiale (IPO) de Virgin Australia est "bien avancée", a déclaré mercredi le président Ryan Cotton dans un e-mail interne qui décrivait également les paiements de bonus aux actionnaires et au personnel de la compagnie aérienne après un retour aux bénéfices.

Cotton a déclaré que la deuxième compagnie aérienne australienne était à quelques jours de finaliser un remboursement de capital.

Les investisseurs dirigés par la société américaine de capital-investissement Bain Capital se partageront un paiement de 730 millions de dollars, selon Reuters, citant une source qui n'était pas autorisée à s'exprimer publiquement.

Il sera structuré comme une réduction de capital plutôt que comme un dividende, Bain Capital prenant environ 90% suivi du groupe Virgin de Richard Branson avec 5% et le reste revenant aux actionnaires restants, a ajouté la source.

Un porte-parole de Virgin Australia a confirmé le contenu de l'e-mail interne. Un porte-parole de Bain Capital a refusé de commenter.

La compagnie aérienne avait sollicité jusqu'à 450 millions de dollars de prêts pour le remboursement du capital, a rapporté Reuters en mars.

Les récompenses pour le personnel et les actionnaires surviennent alors que Virgin Australia, le principal rival national de Qantas, se prépare pour ce qui sera probablement l'une des plus grosses cotations du pays cette année.

"Je peux également confirmer que la planification de l'introduction en bourse est bien avancée", a déclaré Cotton dans l'e-mail au personnel vu par Reuters.

"Bien qu'aucune date n'ait encore été fixée et que notre fenêtre d'opportunité ultime dépende des conditions du marché, nous espérons que ce processus progressera au cours des prochains trimestres", a-t-il ajouté.

La directrice générale de Virgin Australia, Jayne Hrdlicka, a déclaré lundi qu'elle prendrait plusieurs semaines de congé pour passer du temps avec sa famille après le décès de son mari d'un cancer.

Dans un e-mail rédigé avant son départ qui accompagnait Cotton's, elle a déclaré que les paiements au personnel et aux actionnaires reflétaient "l'exploit monumental" de ramener la compagnie aérienne à la rentabilité pour la première fois en plus d'une décennie.

Bain Capital a acheté Virgin Australia en 2020 après sa mise sous administration volontaire.

Par David Chau

Alors que le marché australien des actions est en légère baisse, la santé (+0,9) et l'immobilier (+0,8%) font partie des secteurs les plus performants d'aujourd'hui.

Ils sont tirés à la hausse par les actions de Telix Pharmaceuticals (+2,8%), Mirvac (+2,2%) et Growthpoint Properties (+1,9%).

En revanche, les financières (-0,8 %) et l'énergie (-0,5 %) sont aujourd'hui les moins performantes.

Il survient après de fortes chutes des actions de Bank of Queensland (-4,5%), NAB (-4,1%), Santos (-1,2%) et Beach Energy (-1,9%).

Par David Chau

Le marché boursier australien a du mal à progresser aujourd'hui, devant certains chiffres d'inflation très attendus aux États-Unis qui pourraient déterminer si la plus grande économie du monde réduira ses taux d'intérêt plus tard cette année.

À 13 h 10 AEST, l'indice de référence ASX 200 était en baisse de 0,2 % à 7 253 points.

Le dollar australien est resté stable à 67,6 cents américains.

Les chiffres de l'inflation des prix à la consommation aux États-Unis (pour le mois d'avril) seront publiés à 22h30 AEST.

Les économistes s'attendent à ce que l'IPC global reste stable à 5 % par an et que l'IPC de base se modère très légèrement à 5,5 %.

Mais si l'inflation s'avérait rigide (ou supérieure à ces estimations), cela entrerait en conflit avec les paris du marché selon lesquels les taux américains chuteraient.

Pendant ce temps, le président américain Joe Biden et les principaux législateurs n'ont pas réussi à sortir de l'impasse sur le relèvement du plafond de la dette de 31,4 billions de dollars, mais ont promis de se revoir quelques semaines seulement avant que le pays ne soit contraint à un défaut de paiement sans précédent.

Par David Chau

Par David Chau

Le fabricant de préparations pour nourrissons Bubs Australia a limogé sa directrice générale et co-fondatrice Kristy Carr "avec effet immédiat".

Dans un communiqué, la société a déclaré que cela était dû au "non-respect des instructions raisonnables du conseil".

Bubs a déclaré qu'il avait également limogé son ancien président exécutif Dennis Lin.

C'est la raison pour laquelle l'entreprise a fourni ce déménagement extraordinaire :

"Constatant la récente détérioration des performances financières de Bubs au cours du semestre, les administrateurs non exécutifs ont estimé que le moment était venu de changer de direction et de modifier le cadre de gouvernance de l'entreprise pour s'assurer qu'il s'aligne sur les principes et les meilleures pratiques de gouvernance d'entreprise de l'ASX."

Ce qui est aussi extraordinaire, c'est que le conseil d'administration de Bubs n'a pas pris la peine de cacher sa négativité envers son co-fondateur et ancien président.

Normalement, lorsqu'un cadre supérieur est contraint de démissionner, l'entreprise prétend qu'il a "démissionné" en raison de problèmes de santé ou du désir de "passer plus de temps avec sa famille".

L'année dernière, le cours de l'action de Bubs a bondi alors que les États-Unis connaissaient une pénurie extrême de lait maternisé.

La société a exporté de grandes quantités de son produit aux États-Unis et a été personnellement remerciée par le président Joe Biden lors d'une table ronde virtuelle de fabricants de préparations pour nourrissons du monde entier.

Mais depuis le début de l'année, le cours de son action s'est effondré de 50 %.

En février, Bubs Australia a annoncé une perte semestrielle de 44 millions de dollars. (C'était une énorme dégradation par rapport à la perte semestrielle de 702 000 $ annoncée l'année précédente).

La société a annoncé le mois dernier Katrina Rathie comme nouvelle présidente, tandis que Richard Paine agira en tant que PDG par intérim jusqu'à ce qu'un remplaçant permanent soit trouvé.

Par Daniel Digit

L'économiste David Bassanese de Betashares affirme que le budget "sans ambiguïté expansionniste" alimentera la pression sur la Reserve Bank of Australia pour qu'elle relève les taux - alors qu'elle poursuit sa lutte contre l'inflation.

Avec la croissance du produit intérieur (PIB) - la valeur de tous les biens et services produits au cours d'une période donnée - qui devrait augmenter d'environ 1,5 % au cours des deux prochaines années, il dit que cela signifie...

"Cela ajoute au risque que la RBA ressente le besoin de relever les taux d'intérêt au moins une fois et peut-être deux fois de plus dans les mois à venir".

Si cela se produit, environ un tiers des Australiens qui remboursent actuellement une hypothèque seraient touchés par des remboursements plus élevés.

Malgré un examen de la RBA appelant la banque centrale à accorder une priorité égale aux concepts de plein emploi et d'inflation constante entre 2 et 3 %, les récentes décisions de la banque ont confirmé qu'elle s'est donné pour mission de réduire l'inflation au prix d'un chômage plus élevé.

M. Bassanese fait l'éloge du budget...

"Le budget est admirable dans la mesure où la majeure partie de la prime budgétaire supplémentaire d'une économie résiliente et de la hausse des prix des produits de base à l'exportation est épargnée plutôt que dépensée (contrairement, par exemple, au boom des matières premières sous le Trésorier Peter Costello). Il est également difficile de discuter des domaines dans lesquels l'argent a été dépensé - principalement pour aider les moins aisés de la communauté "

Mais dit que ça aurait dû être plus dur.

"(Il) ne fait à nouveau aucun effort réel pour resserrer le budget afin de soutenir la politique monétaire en aidant à contenir l'inflation et à lutter contre le déficit budgétaire structurel désormais enraciné de l'Australie. La déception n'est pas que le gouvernement ait tenté de soutenir certains des moins aisés de la communauté, mais plutôt que des efforts plus importants n'aient pas été faits à un stade encore relativement précoce du cycle électoral pour introduire des mesures plus strictes ailleurs dans l'économie. "

Par Daniel Digit

Faites craquer le plus petit violon du monde pour jouer une chanson triste pour les multinationales qui ont augmenté leurs bénéfices de milliards en les déplaçant dans le monde entier... et pourraient ne pas être en mesure de le faire aussi facilement à l'avenir.

Ma collègue, Nassim Khadem, a couvert ce problème pendant des années - consultez son explication au bas de cet article.

Le problème clé est que certaines entreprises multinationales transfèrent leurs bénéfices de pays où les taux d'imposition des sociétés sont plus élevés comme l'Australie (25 à 30 %) vers des pays comme Singapour (17 %) ou les îles Caïmans (0 %).

C'est cher, compliqué et controversé.

Mais légal.

Les trésoreries du monde entier sont devenues sages et ont lentement travaillé ensemble pour rendre les choses plus difficiles. (Même si, en même temps, des gens ont travaillé de l'autre côté et ont essayé de contourner les nouvelles lois).

Liam Delahunty, associé du cabinet de conseil RSM Australia, a noté de nouvelles réformes de "l'impôt minimum mondial" pour les multinationales. Il s'agit de la prochaine phase de la réforme fiscale dans le monde et installe un taux d'imposition minimum de 15 %.

"L'Australie est l'un des 135 pays et juridictions qui collaborent sur des mesures mondiales pour lutter contre l'évasion fiscale par le biais du plan de réforme à deux piliers BEPS de l'OCDE - de sorte que les réformes mondiales de l'impôt minimum ne sont ni nouvelles ni inattendues"

Mais ce qui est nouveau, a déclaré M. Delahunty, c'est la vitesse.

"Il existe des dates de début fermes qui ne permettent pas de temps de transition significatif et découlent également des modifications apportées aux règles de capitalisation restreinte et aux actifs incorporels - qui doivent tous deux commencer à partir des années de revenu commençant le 1er juillet 2023 ou après, mais n'ont pas encore été légiférés. "

Cela signifie que l'impôt minimum global de 15 % pour les grandes entreprises multinationales entrera en vigueur le 1er janvier 2024.

Il n'y a que des "projections de revenus très modestes" provenant des mesures, de sorte que le gouvernement ne prévoit pas une abondance de richesses en provenant.

Mais cela peut arrêter le brassage d'argent et en voir plus atterrir ici en Australie où les profits sont réalisés.

Par Emilie Terzon

Nous avons une grande mise à jour sur la cyberattaque de Latitude.

Les régulateurs d'Australie et de Nouvelle-Zélande enquêtent actuellement sur les politiques de conservation et de protection des données clients de la société de services financiers.

Latitude a été victime d'une cyberattaque en mars.

Au moins 7,9 millions de permis de conduire australiens et néo-zélandais ont finalement été confirmés comme volés, et 6,1 millions de dossiers de clients.

Certaines des données client volées ont été fournies avant 2013, dont certaines remontent à 2005.

Il comprenait des informations datant d'avant que Latitude ne soit Latitude, et était plutôt une entité sous GE Money.

Aujourd'hui, le Bureau du Commissaire à l'information australien (OAIC) ​​et le Bureau du Commissaire à la protection de la vie privée de la Nouvelle-Zélande (OPC) ont lancé une enquête conjointe sur les pratiques de traitement des informations personnelles de l'entreprise.

Dans une déclaration commune, ils ont déclaré :

L'enquête de l'OAIC se concentrera sur la question de savoir si Latitude a pris des mesures raisonnables pour protéger les renseignements personnels qu'elle détient contre toute utilisation abusive, interférence, perte, accès non autorisé, modification ou divulgation.

L'enquête examinera également si Latitude a pris des mesures raisonnables pour détruire ou anonymiser les informations personnelles qui n'étaient plus nécessaires.

Si l'enquête révèle des ingérences graves et/ou répétées dans la vie privée en violation de la loi australienne sur la protection de la vie privée, le commissaire a le pouvoir de demander des sanctions civiles auprès de la Cour fédérale pouvant atteindre 50 millions de dollars pour chaque infraction.

Six entités sous Latitude font l'objet d'une enquête.

La société propose une gamme de services, notamment des prêts sur salaire, des services d'achat immédiat et de paiement ultérieur auprès de détaillants et des assurances en Australie et en Nouvelle-Zélande.

Un porte-parole de Latitude déclare :

Latitude travaille en étroite collaboration avec l'OAIC et l'OPC depuis la cyberattaque et continuera de coopérer pleinement pendant qu'ils entreprennent leur enquête.

Envoyez un e-mail à notre journaliste sur [email protected] si vous êtes un client Latitude inquiet pour vos données.

Par Daniel Digit

L'ASX 200 a chuté dans les premières minutes de négociation, perdant 0,26% ou 18,8 points.

Il est actuellement à 7 245,60 points.

L'indice suit la fortune des 200 premières sociétés cotées sur le marché boursier australien.

Ce n'est pas « l'économie », mais c'est un indicateur clé de ce que les gens pensent des perspectives des entreprises à un moment donné.

En ce moment, c'est 0,26% pire qu'à la fin de la négociation hier, avant que le budget fédéral ne soit révélé dans son intégralité.

Par David Chau

Le budget fédéral n'offrait pas un montant énorme pour les propriétaires d'entreprise.

L'une des incitations notables a été une amnistie pour certaines entreprises qui sont en retard sur leurs impôts.

Ainsi, si votre facture de taxe professionnelle était due entre le 31 décembre 2019 et le 29 février 2022 et que vous ne l'avez toujours pas payée, l'ATO ne vous infligera pas d'amende si vous déposez vos impôts d'ici la fin de cette année.

Mais cela ne s'applique qu'aux petites entreprises dont le chiffre d'affaires annuel est inférieur à 10 millions de dollars.

Le gouvernement offre également des dégrèvements fiscaux pour les investissements dans « l'électrification » (par exemple, s'ils achètent des pompes à chaleur, des batteries de stockage, des réfrigérateurs à induction et économes en énergie).

Vous pouvez regarder mon résumé court et facile à comprendre ici :

Par Daniel Digit

En tant que personne, votre cote de crédit est un résumé de votre « bon risque ».

Si vous ne l'êtes pas - disons que vous avez payé vos factures en retard ou que vous n'avez pas remboursé votre hypothèque - vous paierez des taux d'intérêt plus élevés sur les prêts pour tenir compte du fait que vous êtes plus risqué (pour le prêteur) que les autres personnes.

Pour les nations, c'est pareil.

Les agences de notation déterminent si vous, une entreprise ou une nation représentez un "bon risque". Les nouveaux commentaires de Fitch Ratings à la suite du budget fédéral australien de 2023 sont globalement favorables

"Le retour à un excédent de trésorerie sous-jacent au cours de l'exercice en cours et la nette amélioration de la position budgétaire du gouvernement fédéral sur l'horizon de prévision du budget soutiennent la notation souveraine" AAA "de l'Australie", a déclaré Jeremy Zook, directeur, souverains, APAC chez Fitch Ratings.

"Les résultats budgétaires sont plus solides que ce à quoi nous nous attendions lorsque nous avons confirmé pour la dernière fois la notation de l'Australie avec une perspective stable en décembre 2022."

Il indique également que le budget ne stimulera pas l'inflation.

"La décision du gouvernement de permettre une collecte de recettes plus élevée que prévu pour améliorer les résultats budgétaires en maintenant les dépenses relativement contenues, indique un engagement envers sa stratégie budgétaire et n'est pas susceptible de contribuer aux pressions inflationnistes dans l'économie.

Nous pensons que les hypothèses budgétaires sont raisonnables et que les hypothèses de prix des matières premières restent modestes par rapport à nos prévisions. Néanmoins, des risques baissiers persistent compte tenu de la faiblesse des perspectives mondiales, de l'inflation élevée et des taux d'intérêt élevés

Par Daniel Digit

Nous pouvons être très pris dans l'urgence du moment alors que nous évaluons qui est «gagné» et «perdu» dans le budget fédéral.

Mon collègue Gareth Hutchens a examiné les thèmes plus larges du budget et ce qu'il signifie pour les années et les décennies à venir. Vérifiez-le.

Par David Chau

Wall Street a enregistré des pertes modérées et le sentiment négatif devrait peser sur les marchés australiens ce matin.

Les investisseurs ont négocié avec plus de prudence avant une réunion entre le président américain Joe Biden, le président de la Chambre républicaine Kevin McCarthy et d'autres dirigeants du Congrès à la Maison Blanche mardi (heure locale), pour discuter de l'impasse sur le plafond de la dette.

Le Dow Jones, le S&P 500 et le Nasdaq Composite ont respectivement chuté de 0,2 %, 0,5 % et 0,6 %.

Les marchés attendent de connaître le résultat d'une réunion mardi (heure locale) entre le président américain Joe Biden,

Les inquiétudes d'un éventuel défaut de paiement du gouvernement pèsent sur Washington dès le 1er juin, si le Congrès n'agit pas pour résoudre l'impasse.

Le président démocrate appelle les législateurs à relever sans conditions la limite d'emprunt auto-imposée par le gouvernement fédéral.

Mais le président de la Chambre républicaine, M. McCarthy, a déclaré que sa chambre n'approuverait aucun accord qui ne réduirait pas les dépenses pour faire face à un déficit budgétaire croissant.

Les batailles passées sur le plafond de la dette se sont généralement terminées par un accord arrangé à la hâte dans les dernières heures des négociations, évitant ainsi un défaut de paiement.

En 2011, la bousculade a entraîné une dégradation de la cote de crédit de premier ordre du pays.

Les vétérans de cette bataille préviennent que la situation actuelle est encore plus risquée car les divisions politiques se sont creusées.

Les économistes avertissent qu'un long défaut de paiement pourrait plonger l'économie américaine dans une profonde récession avec une montée en flèche du chômage, tout en déstabilisant le système financier mondial qui repose sur les obligations américaines.

Par Daniel Digit

Rattrapez-vous sur la synthèse complète du budget fédéral d'hier soir avec une édition spéciale étendue de The Business.

Les propriétaires de petites entreprises, la ministre des Finances, Katy Gallagher, et notre panel d'experts sélectionnent les faits saillants et les thèmes clés révélés dans les documents budgétaires.

Par David Chau

Par Daniel Digit

Un petit surplus extrêmement rare (dépenser moins d'argent que nous n'en gagnons) a été mis en banque par le gouvernement fédéral dans son budget.

Mais un ancien responsable du Trésor a déclaré que le trésorier avait évité ce qui était une occasion de rembourser notre dette – qui devrait dépasser 1 000 milliards de dollars – alors que nous payons plus d'intérêts pour cela.

En savoir plus à ce sujet par mon collègue Peter Ryan ici.

ABC/Reuters