Wall St tombe sur la chute des actions bancaires, les emplois signalent la nervosité

9 mars (Reuters) – Les trois principaux indices boursiers de Wall Street ont clôturé en baisse jeudi, les actions bancaires créant le plus gros frein tandis que les investisseurs craignaient également que le rapport sur l'emploi de vendredi n'entraîne des hausses de taux d'intérêt plus agressives de la part de la Réserve fédérale.

L'indice bancaire S&P 500 (.SPXBK) a terminé en baisse de 6,6 % après avoir atteint son plus bas niveau depuis la mi-octobre. Les investisseurs ont fui le secteur après que le prêteur de l'industrie technologique SVB Financial Group (SIVB.O) a lancé une vente d'actions pour consolider son bilan en raison de la baisse des dépôts des startups en difficulté pour le financement.

Le Nasadaq a terminé en baisse de plus de 2% tandis que l'indice de référence S&P 500 et le Dow ont perdu près de 2%.

Les investisseurs étaient également stressés avant le rapport de vendredi sur la masse salariale non agricole aux États-Unis pour février, les attentes de fortes augmentations de salaire alimentant les inquiétudes sur l'inflation. Le président de la Fed, Jerome Powell, a exacerbé cette semaine les inquiétudes concernant les prochaines hausses de taux d'intérêt visant à lutter contre une inflation obstinément élevée.

Les traders pariaient que les chances d'une hausse des taux de 50 points de base lors de la réunion de mars de la Fed étaient d'environ 60%, selon l'outil FedWatch du CME Group, en forte hausse par rapport à une probabilité de 31% avant les apparitions de Powell mardi et mercredi au Congrès.

"Il y a beaucoup d'anticipation autour du rapport sur l'emploi de demain. Nous allons obtenir une multitude de données dans la semaine et demie à venir", a déclaré Mona Mahajan, stratège principale en investissement, Edward Jones, New York, citant également des rapports sur l'inflation et les ventes au détail qui doivent tous être publiés avant la prochaine réunion de la Fed qui se terminera le 22 mars.

Plus tôt jeudi, les données du Département du travail ont montré que les demandes initiales d'allocations de chômage de l'État avaient augmenté de 21 000 pour atteindre 211 000 désaisonnalisées pour la semaine terminée le 4 mars, par rapport aux prévisions des économistes pour 195 000 demandes.

Alors que l'augmentation des demandes de chômage de la semaine dernière pourrait être "le premier signe que le marché du travail pourrait montrer des signes de relâchement", Mahajan souhaite voir "plus de points de données pour établir une tendance".

Le rapport de février sur la masse salariale non agricole devrait montrer une augmentation de la masse salariale de 205 000 après le chiffre fulgurant de 517 000 de janvier, qui avait déjà conduit les marchés à se préparer à une hausse plus importante des taux américains.

Toute preuve que "le nombre gigantesque de masse salariale du mois dernier n'était pas une anomalie" servirait à "renforcer les inquiétudes du marché autour de la réponse de la Fed", a déclaré Mark Luschini, stratège en chef des investissements chez Janney Montgomery Scott à Philadelphie.

Et avec les augmentations de salaire de février qui devraient augmenter de 4,7 % par rapport aux 4,4 % de janvier, « on a l'impression que cela va dans la mauvaise direction même si nous ne faisons que répondre aux attentes », a déclaré Mahajan qui surveillera de près les données sur les salaires.

Le Dow Jones Industrial Average (.DJI) a chuté de 543,54 points, ou 1,66 %, à 32 254,86, le S&P 500 (.SPX) a perdu 73,69 points, ou 1,85 %, à 3 918,32 et le Nasdaq Composite (.IXIC) a chuté de 237,65 points, ou 2,05 %, à 11 338,3. 6.

Le plus gros frein sur le S&P 500 est venu du secteur financier (.SPSY) suivi des technologies de l'information (.SPLRCT).

L'indice financier a terminé la journée en baisse de 4 %, sa plus forte perte en pourcentage sur une journée depuis juin 2020. Le sous-secteur bancaire S&P (.SPXBK) est devenu négatif pour l'année à ce jour jeudi, en baisse de 4,7 % jusqu'à présent pour 2023. Jeudi était sa première journée complète de négociation en dessous de sa moyenne mobile de 200 jours depuis le 5 janvier.

Tous les 11 principaux secteurs industriels du S&P ont terminé la séance en baisse. Les services publics (.SPLRCU), en baisse de 0,8 %, ont été la plus petite baisse. La consommation de base (.SPLRCS) était la deuxième plus petite, en baisse de 0,95 %, la santé (.SPXHC) en baisse de 1 %.

Alors que les investisseurs craignent déjà que la Fed ne se resserre trop et ne provoque une récession et ne nuise à la demande de prêts bancaires, "il y a un élément de" vendre d'abord poser des questions plus tard "en ce qui concerne le risque de contagion", de SVB Financial pour les banques, a déclaré Luschini à Janney Montgomery Scott.

SVB a clôturé en baisse de 60% à 106,04 $ après avoir chuté à un moment donné d'environ 63% et atteint son plus bas niveau depuis août 2016 après que le prêteur a réduit ses perspectives pour 2023 et lancé une vente d'actions pour consolider son bilan.

Signature Bank (SBNY.O) a également pesé sur le sous-indice, qui a chuté de 12% à 90,76 $ après que son homologue de crypto-banque Silvergate Capital Corp (SI.N) a annoncé son intention de liquider volontairement. Silvergate a clôturé en baisse de 42 % à 2,84 $.

Du côté positif, General Electric Co (GE.N) a clôturé en hausse de plus de 5 % après que le conglomérat industriel a réitéré ses prévisions de bénéfices pour 2023.

Les émissions en baisse étaient plus nombreuses que celles en progression sur le NYSE par un ratio de 5,12 pour 1 ; sur le Nasdaq, un ratio de 3,83 pour 1 a favorisé les déclineurs.

Le S&P 500 a affiché 5 nouveaux plus hauts sur 52 semaines et 22 nouveaux plus bas ; le Nasdaq Composite a enregistré 58 nouveaux sommets et 289 nouveaux creux.

Sur les bourses américaines, 11,69 milliards d'actions ont changé de mains contre 10,95 milliards en moyenne pour les 20 dernières séances.

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